Spanish 
English 6/29/09
Southern Bancorp Inc. de Arkadelphia está a punto de convertirse en el primer banco de desarrollo rural en lanzar una oferta pública de acciones. El Consejero Delegado Phil Baldwin y su equipo están preparando la salida a bolsa de Southern Bancorp en los próximos dos años.
"Nuestro objetivo es convertirnos en un banco que cotice en bolsa", afirma Baldwin. "Yo lo llamo un banco filantrópico que cotiza en bolsa. Teníamos un prospecto preparado el año pasado, pero lo pospusimos por lo que estaba pasando en los mercados."
Southern Bancorp, que este año se convertirá en una empresa con 1.000 millones de activos, se ha forjado una reputación de ofrecer una embriagadora mezcla de rendimiento rentable y caridad que marca la diferencia. La salida a bolsa proporcionará el capital necesario para ampliar sus operaciones bancarias de tres comunidades de Arkansas-Mississippi a 20.
Los beneficios de la actividad bancaria proporcionan una fuente sostenible de dinero para los programas de incentivos de Southern Bancorp destinados a transformar zonas empobrecidas. El crecimiento de las operaciones bancarias para ampliar su fondo sin ánimo de lucro es clave para lograr un mayor impacto en las economías locales.
"La base de todo lo que hacemos es la banca", afirma Baldwin. "Nos da longevidad, presencia local y capacidad de permanencia financiera. Nuestro modelo proporciona financiación para nuestra labor benéfica".
Esa labor benéfica incluye ayudar a expulsar de Arkansas a los prestamistas de Arkansas y mejorar las oportunidades educativas.
A través de su filial de desarrollo comunitario, Southern Bancorp compró el antiguo edificio de la Reserva Federal, situado en el 123 W. Third St. del centro de Little Rock.
La compra de $1,35 millones ayudará a ampliar el campus vecino de eStem Charter School, ya que el edificio de 45.000 pies cuadrados se está renovando para impartir clases de grado superior. Los créditos fiscales para la renovación histórica y los créditos fiscales para nuevos mercados están ayudando a ahorrar dinero para la reurbanización.
Southern Bancorp ha contribuido a proyectos educativos con escuelas públicas convencionales y concertadas en el condado de Phillips y a la construcción de una nueva escuela concertada en Jacksonville, Lighthouse Academies of Arkansas.
Bancos compradores
Considerado el mayor banco de desarrollo rural de Estados Unidos entre sus 50 homólogos, la empresa se está introduciendo en tres nuevos mercados este año mediante la compra de bancos.
Mientras esperaba la recuperación de los mercados financieros para salir a bolsa, Baldwin aprovechó la oportunidad de recibir en enero dinero del Plan de Adquisición de Capital del programa TARP. Utilizó rápidamente los $11 millones para financiar dos adquisiciones.
Los activos totales de Southern Bancorp superaron los 1.400 millones con la reciente compra del Timberland Bank de El Dorado, y la adquisición pendiente del First Delta Bankshares Inc. de Blytheville elevará esa cifra por encima de los 1.400 millones.
Dos meses después de recibir los fondos federales, el 26 de marzo se anunció el acuerdo de compra del Timberland Bank. Sin embargo, no hubo cambio de manos en la transacción del 25 de junio.
Southern Bancorp utilizó $7 millones en fondos CPP para ampliar la base de capital del banco de El Dorado, y Timberland Bancshares Inc. siguió siendo una operación autónoma con préstamos por un total de $12,3 millones.
"Nos pusimos en contacto con ellos", explica Baldwin. "Habían estado buscando hacer algo, y éramos conscientes de ello".
Constituido en 2000, Timberland Bank operaba bajo una orden de cese y desistimiento de julio de 2008, emitida por la Federal Deposit Insurance Corp. por prácticas bancarias inseguras o poco sólidas.
La operación de First Delta Bankshares, que se espera cerrar a finales de septiembre, no es una venta de emergencia. La operación convencional tiene un precio estimado de 160 millones de euros, de los cuales cuatro millones corresponden a fondos del CPP.
La conversación sobre las ventas fue el resultado de la impresión favorable del impacto de Southern Bancorp en la zona de Helena que tenía Jerry Sims, presidente y consejero delegado de First Delta Bankshares.
"Había estado observando nuestro trabajo en el condado de Phillips y quedamos para comer y hablar de oportunidades de asociación".
La transacción pendiente dará entrada a Southern Bancorp en el noreste de Arkansas a través de los dos bancos de First Delta: First National Bank of Blytheville (condado de Mississippi) y Bank of Trumann (condado de Poinsett).
Para ayudar a intensificar la coordinación de la empresa con los programas federales de subvenciones y financiación, Southern Bancorp abrió una oficina en Washington D.C. hace tres meses.
Ben Steinberg, presidente de Southern Financial Partners de Helena, trabaja ahora sobre el terreno como coordinador de programas del gobierno federal. Trabaja en un espacio cedido por cortesía de James Lee Witt Associates.
Predicciones de beneficios
Baldwin describe un escenario de trabajo de un Southern Bancorp público que genera un beneficio del 8 al 10 por ciento anual respaldado por acciones que pagan un dividendo anual en efectivo del 3 al 4 por ciento y un objetivo de revalorización de las acciones del 10 al 15 por ciento.
"Eso es después de la misión", dijo. "Estamos buscando un punto de equilibrio, y no sabemos exactamente cuál es. El mercado nos ayudará con eso cuando nos pongamos en serio a vender acciones".
Baldwin prevé que los considerables bloques de acciones serán adquiridos por benefactores actuales de Southern Bancorp, como la Fundación Kellogg y la Fundación de la Familia Walton. Se espera que un movimiento público atraiga a otras fundaciones benéficas, como la Fundación Gates, interesadas en un rendimiento social de las inversiones.
Antes de la prevista salida a bolsa, Southern Bancorp ya ha modificado sus estatutos para protegerse de los asaltantes corporativos más interesados en maximizar los beneficios que en hacer buenas obras.
Los cambios otorgan básicamente al consejo la autoridad para rechazar cualquier oferta de adquisición, por lucrativa que sea, si puede tener un impacto negativo en la misión de la empresa.
Los éxitos de Southern Bancorp en Arkansas, especialmente en los condados de Clark y Phillips, son bien conocidos. Pero Baldwin admite que ha habido decepciones por el camino.
"Intentamos hacer un esfuerzo estratégico en Friars Point, Mississippi", dijo. "Simplemente no tenían capacidad para cambiar. Querían que lo hiciéramos todo por ellos".
"Tomamos la decisión de no hacer el programa, y eso les creó malos sentimientos. Fue una dura lección: no se pueden salvar todos los sitios".
Un componente importante del fracaso de Friars Point fue la ausencia de suficientes líderes locales que ayudaran a que las cosas sucedieran. Lograr un impacto en toda la comunidad sin líderes locales motivados es una misión imposible, afirmó Baldwin.
"Intentamos ser bastante considerados y colaboramos con cualquiera", afirma. Pero esperamos que haya gobernanza y control sobre lo que damos, y a veces hay resistencia a ello".
"Algunos quieren que les demos el dinero y nos vayamos. No lo haremos. Hay demasiado banquero en nosotros".